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        1. 可發行可轉換公司的是

          • 可轉換公司全稱是什么?

            可轉換公司的全稱為可轉換為股票的公司,是指發行人依照法定程序發行,在一定期限內依照約定的條件可以轉換為股票的公司。理解可轉換公司概念,應該注意以下幾點:
            首先,可轉換公司是一種公司,與公司有共同之處:在可轉換公司轉換為股票之前,其特征和運作方式與公司相同,它實際上就是公司。如果是附息,則按期支付利息:如果可轉換公司在到期之前沒有轉換為股票,或者沒有全部轉換為股票,則這些可轉換公司如一般意義上的公司一樣,必須還本付息。并且在還本付息以后,這些可轉換公司的壽命就宣告結束。
            其次,可轉換公司與一般意義上的公司有著明顯的區別:一般意義上的公司須在一定期限內按照約定的條件還本付息,還本付息全部完成以后,公司的壽命即完全結束,而可轉換公司一旦轉換為股票以后,其具有的公司特征全部喪失,而代之出現的是股票的特征。
            第三,從理論上,可轉換公司的理論基礎既有公司理論,也有股票理論。在轉換公司發行時,主要以公司理論為主,也要考慮股票理論:在可轉換公司轉換為股票時,在定價方面既適用公司定價理論,也需參考股票定價理論:在轉換為股票以后,主要是股票理論。

          • 為什么要發行可轉換公司?

            (1)可轉換的比率比直接發行的企業利率要低,如果可轉換未被轉換,相當于公司發行了較低利率的。

            (2)可以避免一般股票發行后產生的股本迅速擴張的問題。

            (3)一般可轉換的轉換價格比公司股票市場價格高出一定的比例(溢價),如果可轉換被轉換了,相當于公司發行了比市價為高的股票。

          • 是可轉換公司,其具備什么條件才能發行

            可轉換公司,首先要滿足增發的一般條件。
            非分離交易的可轉債還需具備的條件是:最近3個會計年度加權平均凈資產收益率不低于6%。本次發行后累計公司余額,不超過最近一期末凈資產的40%,最近3個會計年度平均可分配利潤不少于一年的利息。
            分離交易的可轉債還需具備的條件是:最近一期期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元。最近3個會計年度經營活動產生的流量凈額平均不少于公司1年的利息,但最近3個會計年度加權平均凈資產收益率不低于6%的除外。本次發行后累計公司余額,不超過最近一期末凈資產的40%,預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發行公司金額。最近3個會計年度平均可分配利潤不少于一年的利息。

          • 什么是可轉換公司

            就是說帶有權證性質的,你可以在一定條件下將轉換成公司的股票,實現債權變股權,也可不轉,等到持有期末收回你本金和利息

          • 可轉換發行流程

            內容來自用戶:袁海勇

            可轉換發行流程
            1、發行人在發行前應填寫“發行方案要點”(如下表二);
            2、公司管理部在發行人取得發行批文當天召集相關部門召開“可轉債業務協會調會”;
            3、公司管理部與發行確定具體的發行日程(如下表)。
            可轉債發行工作流程表
            時 間|工作內容|負責部門|或單位|備注|
            T-4日|月 日|(星期 )|---確定配售、發行簡稱、申購代碼 |---確定證券類型及收費標準|---將“招股說明書”等公告報公司管理部。在公司管理部同意后向深圳證券信息有限公司報送“招股說明書”電子文件,聯系人:李文星(83991080)。|---上市公司按配股業務的要求向存管部提供相關資料|---將《新股發行劃款通知》交主承銷商|發行審核部|存管部|主承銷商|上市公司|公司管理部|所有停牌事宜由公司管理部處理|
            T-3日|月 日|(星期 )|---刊登“招股說明書”和“網上網下發行辦法”等公告|---將發行記錄表傳給中證公司技術部、資金交收部、存管部|主承銷商|公司管理部|停牌1小時|
            T-1日|月 日|(星期 )|---股權登記日|---將發行記錄表傳系統運行部|---將“發行提示性公告”報公司管理部|---將新股發行劃款通知書傳給資金交收部|---向券商發送優先配售權證|公司管理部|主承銷商|中證技術部|T日|月 日|(星期 )|---刊登“發行提示性公告”|---配售/申購,電腦系統自動剔除無效申購|---15:30后技術部將《初步申購報表》、配售確認總

          • 上市公司發行可轉債股的條件是什么?

            發行人發行可轉換公司,應當符合《可轉換公司管理暫行辦法》規定的條件。同時,要求擔任主承銷商的證券公司應重點核查發行人12個方面的問題,并在推薦函和核查意見中說明。這12方面,主要強調發行人在最近三年特別在最近一年是否以分紅;發行人最近三年平均可分配利潤是否足以支付可轉換公司一年的利息;是否有足夠的償還到期債務的計劃安排;主營業務是否突出,是否在所處行業中具有競爭優勢,表現出較強的成長性,并在可預見的將來有明確的業務發展目標;募集資金投向是否具有較好的預期投資回報;是否建立健全法人治理結構,近三年運作是否規范;發行人在業務、資產、人員、財務及機構等方面是否獨立,是否具有面向市場的自主經營能力;是否存在發行人資產被有實際控制權的個人、法人或其他關聯方占用的情況,是否存在其他損害公司利益的重大關聯交易;發行人最近一年內是否有重大資產重組、重大增減資本的行為,是否符合中國證監會的有關規定;發行人近三年信息披露是否符合有關規定,是否存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏等。 《實施辦法》對中國證監會不予核準的情形也做出明確規定,主要是最近三年內存在重大違法違規行為;最近一次募集資金被擅自改變用途而未按規定加以糾正;信息披露存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏;公司運作不規范并產生嚴重后果的;成長性差,存在重大風險隱患的等。 應該指出,發行可轉換公司的條件較之配股和增發更嚴,門檻更高,除主承銷商要關注十二個方面的問題外,上市公司發行可轉換公司必須滿足“最近3年連續盈利,且最近3年凈資產利潤率平均在10%以上;屬于能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低,但是不得低于7%”。對這一條件固然有較嚴格的一面,但是可轉換公司作為我國資本市場新的金融品種,為保證這個品種的健康發展,就應最大可能地避免風險。目前的指導思想是“扶優”,即扶持業績優良、成長性強、運作規范的上市公司。

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